2022年,LED顯示產(chǎn)業(yè)在低位運(yùn)行。中上游廠商虧損面擴(kuò)大,下游產(chǎn)商中的中小企業(yè)生存壓力加大、頭部龍頭成長(zhǎng)性下降。這一系列影響導(dǎo)致行業(yè)市場(chǎng)終端價(jià)格在2022年以來出現(xiàn)明顯下降,并進(jìn)一步促進(jìn)了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈化。
LED直顯產(chǎn)品“價(jià)格兩極化”
目前,LED直顯產(chǎn)品中“大眾產(chǎn)品和J端產(chǎn)品的價(jià)格走勢(shì)正在加速分化”,呈現(xiàn)出市場(chǎng)發(fā)展的不平衡格局。
一方面,P1.2及其以上間距指標(biāo)的LED直顯產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)走低。P1.2 產(chǎn)品每平米價(jià)格已經(jīng)下降到產(chǎn)品問世時(shí)的三四分之一。這大大促進(jìn)了相應(yīng)產(chǎn)品的市場(chǎng)普及。成熟產(chǎn)品線中P1.5產(chǎn)品價(jià)格甚至下降到每平米萬元水平,成為邁普光彩小間距LED高質(zhì)量顯示“高速普及”的推動(dòng)者。
另一方面,在新興J端產(chǎn)品上,如P0.7及更小間距的顯示產(chǎn)品上,價(jià)格依然高昂。P0.7產(chǎn)品價(jià)格幾乎可以接近P1.5產(chǎn)品的10倍。特別是P0.4級(jí)別產(chǎn)品,雖然幾乎擁有媲美液晶大屏的像素顯示密度,但是價(jià)格成本卻超過市場(chǎng)承受力,大大限制了產(chǎn)品應(yīng)用空間的拓展。
整體上,LED直顯產(chǎn)品呈現(xiàn)出:技術(shù)角度看,價(jià)格成本與像素密度正相關(guān),且像素密度越高成本增長(zhǎng)越多;時(shí)間角度看,成熟產(chǎn)品得益于技術(shù)門檻低、市場(chǎng)規(guī)模大,特別多年來形成了大量應(yīng)用需求和更多品牌供給的格局,推動(dòng)了更低成本產(chǎn)品的普及;同時(shí),市場(chǎng)需求角度看,越是高像素密度、高成本的產(chǎn)品,就越是親近于更小的應(yīng)用畫面尺寸、與大屏液晶等其它顯示產(chǎn)品市場(chǎng)重合度越高,在高成本下市場(chǎng)需求擴(kuò)展越困難。
正因這些規(guī)律的存在,目前邁普光彩LED直顯產(chǎn)品呈現(xiàn)出J端的價(jià)格“分化”趨勢(shì):P1.2及其以上間距產(chǎn)品,價(jià)格不斷下降,實(shí)現(xiàn)大規(guī)模市場(chǎng)普及,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈且充分;P1.0以下超微間距產(chǎn)品,更多的則還處于市場(chǎng)探索階段、市場(chǎng)目標(biāo)并不十分明確,價(jià)格成本也居高不下——甚至,大量行業(yè)企業(yè)目前ZUI小間距的LED量產(chǎn)產(chǎn)品僅為P0.9,是否繼續(xù)向下發(fā)展更高像素密度的產(chǎn)品尚無具體計(jì)劃。
價(jià)格分水嶺,也是競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律分水嶺
“p1.2產(chǎn)品已經(jīng)成為競(jìng)爭(zhēng)的分水嶺!”有行業(yè)人士指出,P1.0以下超微小間距LED產(chǎn)品需要發(fā)展巨量轉(zhuǎn)移、或者類似巨量轉(zhuǎn)移的新型封裝和集成工藝,對(duì)行業(yè)企業(yè)提出了嶄新的技術(shù)要求。相比之下,P1.2及其以上的小間距LED直顯產(chǎn)品,用普通的表貼工藝就能完成——這導(dǎo)致了產(chǎn)品市場(chǎng)門檻的巨大差別。
某種角度看,P1.2以上間距產(chǎn)品現(xiàn)在面臨的主要是“技術(shù)實(shí)現(xiàn)之外的競(jìng)爭(zhēng)”。包括成本競(jìng)爭(zhēng)力、綜合的方案創(chuàng)意競(jìng)爭(zhēng)力、品牌吸引力、渠道能力、多種商業(yè)模式的實(shí)現(xiàn)能力等等。這類成熟產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),正在向“細(xì)分市場(chǎng)為中心轉(zhuǎn)移”。
例如,數(shù)字影院大屏、虛擬XR制作場(chǎng)景等,目前主要采用P1.2間距以上的成熟產(chǎn)品。但是這些場(chǎng)景往往對(duì)產(chǎn)品品質(zhì)、視覺效果和可靠性要求更高,供應(yīng)商必須具有行業(yè)內(nèi)的頭部地位、良好形象,才能真正參與進(jìn)來。再例如,P1.2等產(chǎn)品也大量應(yīng)用于商場(chǎng)廣告顯示,而不同規(guī)模和目標(biāo)消費(fèi)者的商場(chǎng),在價(jià)格接受能力上截然不同——這就讓LED直顯數(shù)字標(biāo)牌市場(chǎng)中,不同品牌的產(chǎn)品價(jià)格差比較大。
同時(shí),成熟類型的產(chǎn)品,也更注重差異應(yīng)用的方案設(shè)計(jì):如立方體屏、3D裸眼屏、透明屏、地磚屏、輕量化產(chǎn)品、大尺寸拼接單元、數(shù)字標(biāo)牌一體機(jī)屏等等產(chǎn)品。這些細(xì)分產(chǎn)品,W全是按照“應(yīng)用場(chǎng)景空間”的需求開發(fā),在技術(shù)上沒有顯著門檻,但是卻能方便應(yīng)用、帶來顯示的新價(jià)值。
與此形成對(duì)比的是,P1.0以下超微間距產(chǎn)品,特別是P0.7/P0.4等產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)依然以“技術(shù)”創(chuàng)新為主要維度:一方面,通過技術(shù)的進(jìn)步,可以持續(xù)壓縮產(chǎn)品成本,帶來市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的升級(jí);另一方面,這些產(chǎn)品的應(yīng)用目標(biāo),無不是以“高技術(shù)”體驗(yàn)為標(biāo)簽。例如,100-200英寸級(jí)別的8K顯示等。在基礎(chǔ)工藝技術(shù)上,新興的玻璃基板、主動(dòng)驅(qū)動(dòng)、新型封裝和巨量轉(zhuǎn)移等技術(shù),也多出現(xiàn)在超微間距指標(biāo)產(chǎn)品之上。
同時(shí),超微間距產(chǎn)品中,除了P0.9/p0.7產(chǎn)品大量應(yīng)用于指揮調(diào)度中心和控制室大屏工程之外,更小間距的產(chǎn)品往往應(yīng)用形態(tài)以“一體機(jī)概念”出現(xiàn)。甚至,一些需要現(xiàn)場(chǎng)拼接的產(chǎn)品,也使用“準(zhǔn)一體機(jī)”、“智能化大屏”等概念,直接集成智能計(jì)算、音響,甚至是觸摸屏與書寫功能。
“相比于P1.2及其以上間距產(chǎn)品的純工程色彩,超微間距產(chǎn)品市場(chǎng)更有點(diǎn)類似于傳統(tǒng)商用或者教育用多媒體整機(jī),乃至于家用電視”!可以說,以P1.0為分界線,LED直顯形成了涇渭分明的兩大不同市場(chǎng)區(qū)間——目標(biāo)應(yīng)用不同、產(chǎn)品形態(tài)不同、客戶群對(duì)象有差異、成本不同、技術(shù)門檻也顯著不同。
新興應(yīng)用支撐力有限,加劇行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)烈度
超微間距LED直顯產(chǎn)品的未來,不太可能是對(duì)傳統(tǒng)P1.2及其以上間距指標(biāo)產(chǎn)品的“平替”。行業(yè)專家指出,這不僅是由產(chǎn)品成本決定的,更是由產(chǎn)品技術(shù)指標(biāo)特性決定的。
實(shí)際上,行業(yè)更多認(rèn)為P0.7間距以下的產(chǎn)品,已經(jīng)直面液晶顯示大屏的競(jìng)爭(zhēng)壓力。LED直顯發(fā)展到超微間距之后,市場(chǎng)格局從“大屏拼接W可替代的W者”,變成與“液晶等顯示技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)的一員”。這種變化,固然可以讓超微間距產(chǎn)品“模仿”液晶大屏的市場(chǎng)價(jià)值和終端形態(tài),但是也必然直面液晶顯示設(shè)備的正面競(jìng)爭(zhēng)。特別是在110英寸以下市場(chǎng),液晶顯示設(shè)備具有價(jià)格、集成度等方面的優(yōu)勢(shì)。
因此,超微間距LED產(chǎn)品的技術(shù)進(jìn)步雖然不斷,但是市場(chǎng)空間的打開速度卻并不理想。這實(shí)際上形成了很多企業(yè),推出超微間距產(chǎn)品更多是“技術(shù)實(shí)力”的象征,而并不能成為“盈利支撐點(diǎn)”的格局:至少目前,對(duì)超微間距LED直顯產(chǎn)品的需求規(guī)模,無法像傳統(tǒng)小間距LED市場(chǎng)那樣,支撐起龐大的供給陣營。
在新興應(yīng)用、超微間距新興產(chǎn)品如此的市場(chǎng)格局下,LED直顯行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)必然將主要集中在“成熟市場(chǎng)”、“成熟產(chǎn)品線”上。即P0.9及其以上產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)烈度,是隨著行業(yè)參與者的增加(如ICT品牌、彩電品牌、液晶商顯品牌)而持續(xù)增長(zhǎng)的。某種角度看,LED直顯企業(yè)已經(jīng)不能像多年前那樣,通過迭代產(chǎn)品世代和技術(shù)規(guī)格,實(shí)現(xiàn)頭部企業(yè)的持續(xù)零先;而是必須構(gòu)建更為復(fù)雜的綜合競(jìng)爭(zhēng)力體系。
綜上所述,今天的LED直顯企業(yè),對(duì)單純技術(shù)進(jìn)步之外的其他競(jìng)爭(zhēng)要素的依賴“無比的加強(qiáng)了”。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度看,LED直顯行業(yè)必然會(huì)進(jìn)入“技術(shù)成熟期”,進(jìn)而從技術(shù)先導(dǎo)型行業(yè),向綜合服務(wù)能力競(jìng)爭(zhēng)型行業(yè)轉(zhuǎn)變。而隨著LED直顯進(jìn)入超微間距時(shí)代,技術(shù)成長(zhǎng)日漸接近天花板,這一轉(zhuǎn)折的發(fā)生和發(fā)展正在變成進(jìn)行時(shí)。